D.Lemon

# Quicktake * 사우디 아라비아 및 기타 주요 산유국 감산 발표 * 분석가들은 OPEC의 깜짝 감산 이후 유가가 배럴당 100달러로 예상 * PMI 조사에 따르면 3월 중국 공장 성장 정체됨 * 유로존 공장 생산량은 PMI 조사 데이터를 통해 3월 소폭 증가 * 은행 혼란 여파로 채권에 대한 신용 위험이 다시 중요해짐 * “Dr. Doom”은 경제 전망에 대해 그 어느 때보다 우울하다고 (늘 그랬지만) * 미 연준이 선호하는 인플레이션 지표는 완화됐으나 여전히 높은 상태 유지 # 미국 거시 경제 추세 지표 , 여전히 견조한 상황 CapitalSpectator.com은 뉴욕 연준의 주간 경제 지수와 필라델피아 연준의 ADS 지수를 결합한 CapitalSpectator.com의 미국 거시 추세 지수..

QuickTake * 사법 개편 계획에 대한 대규모 시위로 혼란에 빠진 이스라엘 * 중국중앙 정부는 기록상 가장 빠른 속도로 차입하고있습니다.(경제성장을 위해 재정 확대) * 은행에 대한 긴급 대출 확대 고려 * First Citizens Bank는 Silicon Valley Bank의 자산을 매입. * 분석가들은 올해 구리 가격이 더 오를 것으로 예상 . #3월 S&P Global US PMI Composite: 53.3 서비스 PMI: 53.8 대 50.5(컨센서스) 및 50.6 (이전) 제조업 PMI: 49.3 대 47.0(컨센서스) 및 47.3 (이전) 멘트: S&P 글로벌 마켓 인텔리전스(S&P Global Market Intelligence)의 크리스 윌리엄슨(Chris Williamson) ..

최근 단기 CD의 상승이 은행 위기의 주요 원인으로 떠오르고 있습니다. CD는 지난 10년 동안 가장 인기 없는 투자처 중 하나였습니다. 사람들이 5% CD를 얻을 수 있다는 것을 알게 되자 예금 민감도가 급등했습니다. 은행은 예금에 대해 더 높은 이자를 지불해야 합니다.

QuickTake * 재무부 자넷 옐런 장관 Yellen: 모든 은행 예금에 대한 전면적 보증 논의된 바 없다. * 연준의 Powell은 SVB 파산에 대해 "이례적인 일이며, 전체 은행 시스템은 여전히 건전 하다" 고 언급 . * Rick Scott 상원의원(R)과 Elizabeth Warren 상원의원(D)이 지지하는 연준 감독 법안 * 최근 은행 혼란으로 큰 타격으로 매크로 헤지 펀드 큰 타격 * 물 권리를 위해 미국 서부 지역 땅을 매입하는 투자 회사들 * SEC는 Coinbase를 상대로 소송 제기 Quotes * 연준은 은행 혼란에도 불구하고 금리를 인상. 향후 금리 인상에 대한 전망을 반영하는 연방기금 선물은 5월 3일 FOMC 회의에서 또 다른 금리 인상 가능성이 희박함을 가리킵니다. 제롬..

#마켓요약 2023년 3월22일 * 미 연준 기준금리 0.25% 포인트 인상.. 연준의 딜레마. * 연준은 SVB 실패에 대해 의회에서 강도 높은 조사를 받게 될 것 . *영국 인플레이션은 2월에 예상치 못한 증가를 기록 .(금리인상 유력) *은행의 혼란이 유가에 영향을 미침 *금은 온스당 $2000 이상에서 거래된 후 하락함 * 미국 주택 가격은 전년 수준 대비 하락 – 11년 만에 첫 하락 Home Prices Fell in February for First Time in 11 Years The median existing-home price dropped 0.2% in February from a year earlier to $363,000. www.wsj.com # 미국 기존 주택 판매는 2월에 ..

QuickTake * 중국 지도자 시진핑, 모스크바에서 푸틴을 칭찬 * 일본 총리, 우크라이나 방문 * 일본 총리, 인도 방문 중 새로운 인도-태평양 계획 발표 * 프랑스 정부, 연금 개혁에 대한 불신임 투표에서 살아남음 *JP모건 CEO Jamie Dimon이 퍼스트 리퍼블릭 은행 구조를 위한 노력 주도 * 아마존은 추가로 9,000개의 일자리를 줄일 예정 * 연준은 금리 인상을 계속해야 한다고 S&P 글로벌 수석 이코노미스트는 연준이 금리인상을 계속해야 한다고 언급 * 선물 시장 예측에 따르면 연준은 내일 금리 0.25bp 인상 유력 Fed ‘needs to continue’ rate hikes, economist says S&P Global Ratings Chief Economist Paul Gru..

은행 위기 우려가 지속되는 가운데 채권 랠리 지속 투자자들이 은행 부문의 혼란이 확산될 수 있다는 우려가 지속되는 가운데 채권 가격은 지난 주 반등을 계속했습니다.(수익률 하락) 미국을 제외한 선진국 시장의 채권 가격은 지난 주간 주요 자산군 에서 가장 큰 상승폭을 기록했습니다.(https://www.capitalspectator.com/major-asset-classes-february-2023-performance-review/) 은행 위기에 대한 우려가 지속되면서 미 연준의 긴축 기조가 완화될 것이란 의견이 힘을 얻었고, 양적완화 움직임이 포착되면서 미국 주식과 채권이 강세를 보인 것입니다. 반면, 유가, 구리, 금속 등 상품 시장은 손실을 기록했습니다. SPDR Bloomberg Internati..

QuickTake * 중앙 은행은 은행 위기 위험을 억제하기 위해 유동성을 늘릴계획 * UBS는 Credit Suisse를 인수 * S&P는 퍼스트 리퍼블릭의 신용 등급을 정크 등급으로 강등 * 미국 의원들은 FDIC 은행 예금 보험 한도 증가의 장점을 검토. * 은행 혼란으로 소기업 및 개인에 대한 대출이 감소할 것으로 예상됩니다 . Quotes 경제학자들은 3월 13일 보고서를 통해 미국 내 190개의 은행이 스트레스테스트에 취약하다고 경고합니다 . 위험요인은 금리 급등에 따른 은행의 가치자산 잠식이다. 보고서는 "최근 은행 자산 가치의 하락은 미국 은행 시스템의 무보험 예금자 운영에 대한 취약성을 매우 크게 증가시켰다."라고 조언했습니다. 이어 "이들 은행에 대해 정부 개입이나 자본 확충이 없다면 ..

미국 은행 문제가 얼마나 심각한지 이해하지 못한다면 아래 이미지가 의미가 있습니다. 미 연준 양적완화 축소 정책의 효과가 절반가까이 사라졌거든요. 일주일만에 비안코 리서치에 따르면 미 연준의 프린팅 머니가 SVB사태 이후 일주일만에 급팽창.👀 # 개별 은행 차트 미실현손실 vs 예금자 보호대상 비중

QuickTake : 2023년 3월 17일 * 마크롱이 의회에서 투표 없이 연금 개혁을 명령한 후 국민 반대 시위 . * 미국 퍼스트 리퍼블릭 은행(중소은행)은 미국 최대 은행들로부터 자금지원 받음 * 2월 미국 수입물가 전월비 하락 , 두 번째 월간 하락 * 필라델피아 연은 제조업 지수는 3월 기업 활동의 큰 폭의 하락을 계속 반영 * 미국 실업 수당 청구는 지난주에 하락했으며 계속해서 긴축 상태를 나타냄 노동 시장 * 미국 주택 착공은 2월 반등하여 5개월래 최고치 기록(다시 좋아지는건가?) Quotes 핌코의 글로벌 경제 고문이자 전 연준 부의장 Richard Clarida는 "미국 경제는 2023년 1분기에 성장할 것이지만 현재의 은행 혼란은 경기 침체의 위험을 높인다"고 말했습니다. 이어 SV..